軟件行業(yè)今年業(yè)績依然搶眼。Wind統(tǒng)計顯示，截至12月23日，35家軟件行業(yè)公司已發(fā)布2015年業(yè)績預測，其中30家預計出現(xiàn)增長。在加快轉型的背景下，軟件行業(yè)“互聯(lián)網(wǎng)+”、大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等熱點不斷涌現(xiàn)，預計2016年行業(yè)依然保持高景氣度。
值得注意的是，軟件行業(yè)出現(xiàn)分化，在行業(yè)整體增速下滑的背景下，信息安全產(chǎn)品、運營相關服務、電子商務平臺服務等細分領域增速仍在提升。
行業(yè)整體喜中藏憂
工信部最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，1-11月，軟件和信息技術服務業(yè)完成收入38217億元，同比增長16.2%，增速低于去年同期3.9個百分點；完成利潤總額4422億元，同比增長10.8%，增速低于去年同期12.9個百分點。行業(yè)發(fā)展喜中帶憂。
自2015年第二季度，軟件行業(yè)業(yè)績增速開始出現(xiàn)明顯下滑，前3季度增速為17.22%，第三季度單季同比增長率為-1.96%。結合往年情況以及今年的業(yè)績，預計2015年全年軟件行業(yè)凈利潤增速有所下滑，約為21.01%。
占大頭的軟件產(chǎn)品對行業(yè)整體增速有所拖累。1至11月，軟件產(chǎn)品實現(xiàn)收入12172億元，同比增長15.2%，增速低于去年同期3.2個百分點。
不過，軟件行業(yè)的業(yè)績情況與二級市場表現(xiàn)并不完全相符。上半年，A股市場軟件板塊總體漲幅為185.96%，領跑于其他行業(yè)板塊；市場大幅調(diào)整期間，跌幅高達57.53%，排名跌至第三；9月份以來，軟件板塊漲幅重奪第一。106家軟件行業(yè)公司中，除虧損企業(yè)外，目前最低市盈率為35倍，超過50倍的有103家，超過100倍的92家。
國海證券分析師指出，軟件行業(yè)受宏觀經(jīng)濟影響的滯后性開始顯現(xiàn)，尤其是與實體經(jīng)濟掛鉤密切的信息化業(yè)務受影響更為突出。經(jīng)過多年的信息化普及，傳統(tǒng)行業(yè)企業(yè)已經(jīng)具備了一定信息化能力；同時，人工成本壓力不斷上漲，導致銷售費用率和管理費用率較高，侵蝕了利潤。因此，在智能制造、云計算、大數(shù)據(jù)實質(zhì)爆發(fā)之前，各個行業(yè)的信息化發(fā)展將趨于穩(wěn)定。
在此背景下，并購成為軟件行業(yè)保持高增長的重要手段。長城證券分析師預計，軟件行業(yè)2015年并購貢獻利潤共計29.6億元，占凈利潤的9.79%。
信息安全站在風口
“信息安全需求剛性。”安全可靠信息產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟理事長魏毅寅指出，全球信息化、網(wǎng)絡化對經(jīng)濟、文化、社會各個領域的滲透、融合、變革趨勢越來越明顯，需要構建銅墻鐵壁的信息網(wǎng)絡安全防線。
政策面對信息安全的推動明顯。中央網(wǎng)絡安全和信息化領導小組辦公室副主任王秀軍指出，目前中國正在推行的“互聯(lián)網(wǎng)+”行動計劃，就是要推動互聯(lián)網(wǎng)與各行業(yè)深度融合，讓互聯(lián)網(wǎng)真正成為經(jīng)濟發(fā)展和社會進步的驅(qū)動力。在此背景下，網(wǎng)絡安全問題更加突出。
在政策和產(chǎn)業(yè)需求的帶動下，以信息安全產(chǎn)品為主營業(yè)務的上市公司業(yè)績表現(xiàn)頗為搶眼。以啟明星辰為例，公司預計全年凈利潤約23500萬元-24500萬元，增長37.94%-43.81%；前三季度公司營收增加了45.5%，扭虧為盈。
中金公司分析師指出，根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，中國信息安全投入僅占IT整體市場投入額的1%，遠低于發(fā)達國家。目前信息安全市場增速快于IT整體增速，且增速逐步加快，從2012年的12.9%提高到2014年的18.5%，但行業(yè)集中度底，前5大廠商份額總計僅為26%。這些特征表明，信息安全市場還處于成長早期。
信息安全硬件市場增速更快，2014年高達24%，過去4年持續(xù)高于信息安全整體市場增速，目前規(guī)模占比53.1%。上述分析會師預計，到2019年，安全硬件市場規(guī)模將達到30.02億美元，年復合增長率為20.3%。其中，UTM、安全內(nèi)容管理和IPS/ID以及安全軟件中的漏洞掃描和安全管理平臺等細分市場增速較快。
“信息安全將從終端安全、網(wǎng)絡安全過渡到云安全，”奇虎360董事長周鴻祎指出，云技術大數(shù)據(jù)的迅速發(fā)展，以及數(shù)據(jù)應用價值被逐步認識，信息安全將從傳統(tǒng)的底層安全，逐漸過渡到數(shù)據(jù)安全和應用安全。
新一代信息技術醞釀爆發(fā)
“未來公司的收入要以運營、服務為主。”用友網(wǎng)路高級副總裁鄭雨林介紹，用友軟件在幫助傳統(tǒng)企業(yè)轉型互聯(lián)網(wǎng)的過程中，公司也在向云計算、大數(shù)據(jù)轉型，以軟件產(chǎn)品為主的模式將發(fā)生改變。
行業(yè)數(shù)據(jù)方面，1至11月，包括在線軟件運營服務、平臺運營服務、基礎設施運營服務等在內(nèi)的信息技術服務收入增長19.3%，增速比1-10月提高0.3個百分點；包括在線交易平臺服務、在線交易支撐服務在內(nèi)的信息技術服務收入增長24.9%，增速比1-10月提高0.4個百分點。
運營服務的背后則是云計算、大數(shù)據(jù)等新一代信息技術的支撐，大數(shù)據(jù)可實現(xiàn)對客戶的精準服務以及潛在需求挖掘。國泰君安分析師指出，“十三五”期間，以下一代互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、信息安全為代表的信息經(jīng)濟將成燎原之勢。
新技術將帶動新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。中信證券分析師指出，國外大數(shù)據(jù)的投入和收入增長率在60%以上，規(guī)模達3000億元以上，在政策利好不斷推動下，未來3年國內(nèi)大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)增速將達84%，規(guī)模達180億元。
云計算、大數(shù)據(jù)等業(yè)務已在相關上市公司業(yè)績上開始體現(xiàn)。2015年前三季度，中科曙光實現(xiàn)營業(yè)收入21.29億元，凈利潤4681萬元，同比分別增長37.67%和59.06%；紫光股份前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入91.92億元，凈利潤1.16億元，同比分別增長23.58%和52.83%。
目前上市公司正積極通過并購方式加速布局，除了軟件公司外，其他行業(yè)公司也在積極向大數(shù)據(jù)靠攏。亨通光電近期公告，出資2.04億元收購深圳優(yōu)網(wǎng)科技51%股權；出資1.37億元收購福州萬山電力咨詢有限公司51%股權，以加強大數(shù)據(jù)業(yè)務。